放眼目前的国内基金托管市场,中资银行占据半壁江山,头部效应明显。据天相投顾数据显示,2019年,41家基金托管机构托管公募基金的数量合计5797只,实现的收入总计144.32亿元。其中

基金托管市场准入降格 外资行摩拳擦掌

  放眼目前的国内基金托管市场,中资银行占据半壁江山,头部效应明显。据天相投顾数据显示,2019年,41家基金托管机构托管公募基金的数量合计5797只,实现的收入总计144.32亿元。其中,8家银行的基金托管费占了市场总收入逾八成。五大行的基金托管费均超过了10亿元。

  外资银行在华展业再迎利好。按照我国金融业对外开放的统一安排,支持外国银行在华分行申请证券投资基金(下称基金)托管业务资格,证监会对《证券投资基金托管业务管理办法》(下称《托管办法》)进行了修订,并于5月9日起公开征求意见。

  “外资银行能够更好地衔接海内外市场。在服务海外客户等方面,外资银行的优势较为突出。”廖志明进一步解释道。马祥云则表示,外资银行在全球资产配置方面的能力和渠道占优,再加之品牌效应,在细分领域或许可以找到突围良机。

  汇丰中国相关负责人亦表示,该行期待取得本地市场基金托管人资格并开展相关业务,更好地服务海内外资管机构。

  外资行参与基金托管门槛降低

  那么,外资银行参与门槛的降低,是否会重构基金托管市场格局?多位业内专家表示,从目前外资银行网点布局相对较少等客观条件来看,暂时还不会对整个市场产生冲击。

  差异化竞争寻求突围

  此次修订内容主要涉及四个方面,其中第一个方面,就是支持外国银行分行申请基金托管资格,适当考虑外国银行总行的资产规模和业务经验,明确分行申请条件,进一步完善净资产等准入安排。

  其他外资银行亦不甘人后。据了解,今年以来,汇丰、花旗以及德意志银行均已向证监会递交基金托管牌照资格申请,集中入场近在眼前。

  据渣打银行相关业务负责人透露,除基金托管外,该行还为QFII、RQFII、直投银行间市场的境外机构、沪伦通跨境转换机构、保险公司、信托公司和商业银行提供包括托管、结算代理、保证金存管等在内的一系列服务。截至目前,渣打中国已跟20多家本地基金公司和券商建立客户关系,托管产品超过70多个。

  近年来,中国金融业对外开放步伐逐步加快,一系列重要政策和规则渐次落地,引领中国金融业对外开放迈入新阶段。在这样的背景下,外资银行如何扬长避短实现突围?专注自身特色,在细分领域发力,实现错位竞争,或许是一个答案。

  “因外资银行对公业务的客户资源相对有限,零售业务网点、渠道不足等原因,在实际业务层面,暂时很难赶超中资银行。”国盛金融首席分析师马婷婷坦言。

  德意志银行相关人士表示,德意志银行不仅是QFII/RQFII托管人和境外机构投资者债券结算代理人,同时还提供信托QDII产品本地托管服务,对于未来在中国境内提供基金托管服务甚是期待。

  “目前,国内银行业已经形成较为成熟的发展体系。金融业的进一步开放,并不会给国内银行业带来冲击。”廖志明认为,外资银行的加入,在给国内商业银行带来良性竞争的同时,也将给资本市场带来增量资金。

  在业内人士看来,一旦《托管办法》征求完意见并正式落地,除已经或正以总行身份申请基金托管人资质的外资银行之外,将有更多的外资银行分行将加入到基金托管人的申请队列中。

  外资银行闻讯兴奋不已。汇丰中国相关负责人表示,《托管办法》的修订,是中国金融业对外开放的又一积极举措,将进一步促进外资银行参与证券投资基金托管市场。

  具体来看,此次《托管办法》拟删除此前“适用境内法人商业银行及境内依法设立的其他金融机构”中“法人”的表述,同时拟进一步明确外国银行在华分行的准入条件。

  “外资银行进军基金托管业务,对整个市场格局影响并不大。”东吴证券(行情601555,诊股)银行业首席分析师马祥云说。

  这意味着外资银行参与我国基金托管市场的门槛将降低。在天风证券(行情601162,诊股)银行业首席分析师廖志明看来,这将进一步放开基金托管市场对外资银行的业务准入,代表金融业对外开放又向前迈出一步。

  其实,外资银行获批托管牌照此前已有试点。2018年10月,渣打银行已正式取得基金托管资格。渣打银行是目前唯一获批的外资银行基金托管人。

  马祥云称,基金选择托管机构,最看重后者的渠道代销能力。外资银行虽然有一定数量的高净值客户,但客户规模及推广范围有限,对基金的吸引力并不强。

  外资行集中入场近在眼前

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